Dijital görüş ve bağlantılı araç teknolojilerinin önde gelen tedarikçisi Gentex Corporation (GNTX), küresel hafif araç üretimindeki düşüşe rağmen 2024’ün üçüncü çeyreğinde net satışlarda ve net gelirde artış bildirdi. Şirketin net satışları geçen yılın aynı çeyreğindeki 575,8 milyon dolardan 608,5 milyon dolara yükselirken, net gelir %17 artarak 122,5 milyon dolara ulaştı ve hisse başına kazanç 0,53 dolara yükseldi.
Bu sonuçlar, küresel hafif araç üretiminde %5’lik bir düşüşün satışları tahmini 25 milyon ila 30 milyon dolar etkilediği zorlu bir ortamda geldi. Gentex ayrıca tıbbi cihazlar sektöründe ilk satışlarını ve devam eden hisse geri alımlarını duyurdu.
Önemli Noktalar
- Net satışlar 2023’ün 3. çeyreğindeki 575,8 milyon dolardan 608,5 milyon dolara yükseldi.
- 2024’ün 3. çeyreğinde net gelir %17 artarak 122,5 milyon dolara ulaştı.
- Hisse başına kazanç 0,45 dolardan 0,53 dolara yükseldi.
- Gentex, küresel hafif araç üretiminde %5’lik bir düşüş bildirdi.
- Şirket, tıbbi cihazlarda 0,8 milyon dolarlık ilk satışını kaydetti.
- Hisse geri alımları, ortalama 30,16 dolar fiyatla 3,2 milyon hisse olarak gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- Gentex, 2024’ün 4. çeyreği için hafif araç üretiminde %4, tüm yıl için %2 düşüş öngörüyor.
- 2024 için gelir tahmini 2,35 milyar dolar ile 2,4 milyar dolar arasında.
- 2024 için brüt marj tahmini %33,5 ila %34, 2025 için hedef %35-%36.
- Faaliyet giderleri 295 milyon dolar ile 305 milyon dolar arasında öngörülüyor.
- Sermaye harcamaları 150 milyon dolar ile 175 milyon dolar arasında tahmin ediliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Araç üretimindeki düşüş nedeniyle 25 milyon ila 30 milyon dolarlık satış açığı.
- Brüt marj, üretim sorunları ve ürün karması zorlukları nedeniyle hedeflerin altında kaldı.
- Faaliyet giderleri, personel ve AR-GE yatırımları nedeniyle %13 artarak 78,3 milyon dolara yükseldi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Gentex, 3. çeyrekte temel üretim rakamlarını %12 aştı.
- Şirket, 2024 ve 2025’te rekor gelirlere ulaşma yolunda ilerliyor.
- Brüt marjın, karışım sorunlarının hafiflemesiyle 4. çeyrekte iyileşmesi bekleniyor.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- Brüt marj, üretim ve karışım sorunlarından etkilenerek şirket hedefine ulaşamadı.
- Faaliyet giderleri, öncelikle personel ve AR-GE yatırımları nedeniyle arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Steve Downing, müşteri programlama değişikliklerinin etkisini tartıştı ve çeyrekte 30-50 baz puanlık bir olumsuz etki olduğunu belirtti.
- Downing, Volkswagen’e yapılan stratejik yatırımı doğruladı ve temkinli bir yatırım stratejisine vurgu yaptı.
- Downing, FDM segmentinde dokuz yeni ürün lansmanından bahsetti ve GM’den güçlü performans geldiğini belirtti.
- Sürücü ve kabin izleme teknolojilerinden 2026 sonları veya 2027 başlarında önemli gelir bekleniyor.
Gentex, dördüncü çeyrek için muhafazakâr bir tahmine rağmen, brüt marjlarda artış beklentisi ve otomotiv endüstrisindeki mevcut zorlukları aşmak için devam eden stratejik yatırımlarla olumlu bir görünüm sürdürüyor. Şirketin maliyet kontrolünde proaktif yaklaşımı ve sermaye harcamalarını gelir beklentileriyle uyumlu hale getirmesi, önümüzdeki yıllarda hedeflenen brüt marjı potansiyel olarak yakalamasını sağlayacak bir konumda olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar, Gentex’in gelecek planları ve ürün geliştirmeleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için yaklaşan etkinliklere davet edildi.
InvestingPro Görüşleri
Gentex Corporation’ın (GNTX) makalede bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve görüşle uyumludur. Küresel otomotiv endüstrisindeki zorluklara rağmen, Gentex dayanıklılık ve büyüme göstermiş olup bu durum finansal verilerine yansımıştır.
InvestingPro verilerine göre, Gentex’in 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 2.328,13 milyon dolar olup, büyüme oranı %9,74’tür. Bu güçlü gelir artışı, küresel hafif araç üretimindeki bildirilen düşüşe rağmen şirketin 2024 ve 2025’te rekor gelirlere ulaşma yolunda olduğu beyanını desteklemektedir.
Şirketin kârlılığı, son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanmaktadır. Bu, 2024’ün 3. çeyreği için bildirilen %17’lik net gelir artışıyla tutarlıdır. Ayrıca, son on iki ay için %21,45’lik faaliyet geliri marjı, Gentex’in zorlu piyasa koşullarında bile güçlü kârlılığı sürdürme yeteneğini göstermektedir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Gentex’in 22 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koymaktadır. Hissedar getirilerine olan bu uzun vadeli bağlılık, şirketin bildirilen hisse geri alımlarıyla uyumludur ve mevcut piyasa belirsizlikleri göz önüne alındığında kritik öneme sahip olan finansal istikrarı göstermektedir.
InvestingPro’nun Gentex için 5 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlamaktadır.
16,9’luk F/K oranı (2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların Gentex’in kazançları için bir prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Bu muhtemelen şirketin otomotiv teknolojisi sektöründeki güçlü piyasa konumu ve büyüme beklentilerinden kaynaklanmaktadır. Bu değerleme metriği, şirketin tutarlı kârlılığı ve temettü geçmişiyle birlikte, otomotiv tedarik zincirinde istikrarlı performans gösterenler arayan değer odaklı yatırımcılar için özellikle ilgi çekici olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
